вторник, 22 апреля 2014 г.

Дисконт кредит как альтернатива потребительскому кредитованию

В настоящее время кредит является одной из самых популярных финансовых операций среди населения. Но большинство пользуется типичным методом его получения, предлагаемым практически всеми банками. Но есть и альтернативный способ кредитования, связанный с таким понятием как дисконт. Пользуются им, в основном, предприниматели, однако бывают и исключения. О положительных и отрицательных сторонах дисконтного кредитования и пойдет речь в данной статье.

Основан такой вид кредита не на процентной ставке, а на стоимости определенной ценной бумаги. При его осуществлении, заемщик продает определенный вексель либо облигацию займодателю. Таким образом, первый сразу получает определенное количество денег. Можно сказать, что такая сделка ничем не отличается от договора купли-продажи, однако это не так. Суть дисконт кредита заключается в цене продажи векселя, а точнее, в отличии этой цены от рыночной. Заемщик продает ценную бумагу по заниженной цене, чем и стимулирует кредитора к покупке. Например, если облигация имеет рыночную стоимость 500 у.е., то продают её, скажем, за 400 у.е. Но это еще не все. К стандартному договору купли-продажи прибавляется еще один, который и обеспечивает соблюдение условий дисконтного кредита обеими сторонами. В этом дополнительном договоре указывается, что кредитор обязан по истечению определенного срока продать вексель заемщику по рыночной цене, а заемщик, в свою очередь, обязуется купить его. В результате, кредитор получает прибыль из-за того, что первоначально ему была сделана (дисконт) на ценную бумагу, а заемщик получает деньги, которые он отдаст, т.е. выкупит за них свою облигацию, только спустя определенный срок. Таким образом, данная система функционально напоминает стандартный кредит. Отличие заключается в том, что в данном виде кредитования не фигурирует процентная ставка, т.е. от времени пользования заемщиком кредитными средствами зависит дисконт или скидка на вексель.

Дисконт по кредиту очень популярен среди предпринимателей, соответственно можно сделать вывод, что у него есть свои положительные особенности. Первая из них – это отсутствие риска у кредитора, ведь он фактически получает прибыль, когда покупает вексель по заниженной цене. Разумеется, если заемщик не сможет в срок выплатить деньги, он получает полное право продать ценную бумагу другому лицу. Из этого следует, что, в отличие от банков, которые внимательно изучают платежеспособность своих клиентов, дисконтным кредитом может воспользоваться любой владелец ценной бумаги, на свой страх и риск, разумеется. Также в некоторых случаях такой вид кредитования позволяет не платить определенные налоги, и соответственно повысить выгоду сторон.

Но у дисконтной системы есть и свои минусы. Важнейший из них – это неустойчивость ценных бумаг на рынке. Т.е. их стоимость постоянно меняется и нельзя просчитать, какой доход получит кредитор после окончания срока договора. Например, если стоимость векселя год назад была 1000 у.е., то сейчас она может колебаться в пределах 700-1300 у.е. Таким образом, займодатель может получить существенный доход от кредита, либо «выйти в минус». Этот факт отпугивает некоторых от такой авантюры, но многие представители предпринимательской сферы деятельности не боятся рисковать и активно пользуются дисконтами по кредитам.

К ним также иногда относят залоговый кредит. Его система очень похожа на систему дисконта, просто вместо векселей и облигаций выступает движимое и недвижимое имущество. Такой вид кредита распространен среди обычных людей, а не предпринимателей.

Таким образом, дисконтный кредит – это выход для граждан, которым не дают обычный. Однако для заемщиков он связан с огромным риском. Что же касается кредиторов, то для них этот риск скорее снижается, т.к. независимо от платежеспособности заемщика они всегда получают свои деньги, да и многие ценные бумаги относительно стабильны на рынке.

Читайте также:
Кредит для пенсионеров. В каких банках можно взять?